“好小子，你这个小偷，算你走运！你能从我这里跑掉，你的两个哥哥会叫你倒霉的！”她咒骂了一通，转身回去小伙子回到自己的国家，看到自己的哥哥——两个流浪汉在地里睡觉。他没有叫醒他们，拴好马，在他们身边睡下。两个哥哥醒来，看到弟弟回来了，轻轻从他怀里取出长寿苹果和仙水，把他扔进地洞里。他的身子在空中飞了三天，掉到一个漆黑漆黑的地下王国。
这里的人，个个手里拿着火把。他向前走去，见到所有的人愁眉苦脸，痛哭流涕。他问他们哭什么，人们告诉他：他们的国王只有一个女儿，很漂亮，叫波柳莎公主，明天要送去给妖怪吃。他们还说，每个月要给七头蛇送去一个姑娘，先送谁，后送谁，都规定好了，现在轮到送公主。小伙子听说以后，直接去找国王，对他说：“我能救你的女儿，国王。但是你要亲自给我办几件事，什么事以后告诉你。”国王满心欢喜，答应照办，还要把自己的女儿嫁给他。
到了这一天，公主被送到海边一个三道墙的城堡里，小伙子也跟着去了。
他随身带了一根几十斤的铁棒，和公主一起等着妖怪来。他们一边等一边谈心。他给公主讲自己经历的事情，告诉她自己有仙水。小伙子对波柳莎公主说：“你在我头上抓虱子，如果我睡着了，你就用铁棒打我，不然是叫不醒的。”他趴在公主腿上睡了。公主在他头上抓虱子，他睡着了。妖怪飞来了，在公主头上飞来飞去。公主不忍心用棒子打。便又推又喊，可不论怎么喊，都叫不醒他，急得哭了，眼泪滴到小伙子脸上。小伙子醒过来，突然喊起来：
“哎哟，你用什么东西烧我？”这时，妖怪向他们扑来，小伙子抡起铁棒，一下打断妖怪五个头，再一下，把剩下的两个头也打断了。他拾起妖怪的头，埋到墙脚下，把妖怪的身子扔进海里。
一个坏蛋看到了这些情况，悄悄从墙后边走出来，砍下小伙子的头扔进海里，强迫公主告诉父亲，是他把自己救出的，不这样说就捏死她。公主没有办法，哭了一阵，和坏蛋一起去见父亲。国王迎接他们。公主告诉父亲，是这个年轻人救了她。国王不知有多高兴，立刻准备婚礼，客人来自很多国家，有国王，亲王。他们喝酒，唱歌，闹得不亦乐乎。只有公主闷闷不乐，走到草棚下面一个角落里，偷偷流眼泪，想念救她的小伙子。
公主想出了一个主意，求父亲派人到海里去打渔，自己也跟着去了。大渔网撒下去，捞起好多好多的鱼。公主看了一眼说：
“这不是我要的鱼！”又撒了一网，捞上了小伙子的脑袋和身子。公主赶快走上去，从他怀里取出一瓶仙水，把脑袋安回身子上，撒上仙水，小伙子活过来了。公主告诉小伙子，她想抓住那个坏蛋。小伙子安慰她一阵，叫她先回去，自己随后就来，有办法收拾坏蛋。
